Demandez les déclarations fiscales, les relevés bancaires et de terminal de paiement, les registres de paie, le bail et ses modalités de cession, les contrats de fournisseurs et de clients, les licences, la liste du matériel, ainsi que tout passif ou réclamation en cours. Demandez les mêmes périodes que celles couvertes par les états, afin de pouvoir les rapprocher poste par poste plutôt que de les accepter sur parole.
Faire de la divulgation une condition, non une faveur
Inscrivez la liste des documents dans la lettre d’intention, avec une période d’accès définie, de sorte qu’un refus devienne une information exploitable. Notez les éléments que le vendeur ne peut pas produire et pourquoi : une petite entreprise exploitée par son propriétaire peut réellement ne pas disposer de rapports formels, ce qui diffère d’une rétention d’information. Les éléments manquants peuvent souvent être complétés auprès de tiers, comme des banques, des locateurs ou des organismes de délivrance de permis : cernez ces substituts avant de conclure que la transaction ne peut être documentée.
Chaque chiffre de la projection devrait renvoyer à une source : un prix soumissionné, une facture de fournisseur, une estimation de masse salariale, un taux de bail signé. La piste bancaire, l’entente signée et le tableau de capitalisation répondent à des questions différentes et ne devraient pas se substituer l’un à l’autre. Lisez l'option avec le contrat d'achat, les instructions de séquestre, le registre de propriété et toute convention de gestion. Caractère substantiel : le prix d'achat par rapport au bilan du vendeur et au budget de fonds de roulement de l'acheteur.